模切之家APP,日前,湖北三贏興光電科技股份有限公司(以下簡稱:三贏興)在深交所主板提交了招股書,其保薦機構為招商證券。

資料顯示,三贏興專注于光電攝像模組和生物識別模組,是一家集研發、生產和銷售為一體的高新技術企業。公司主營業務三大板塊,分別是精密手機攝像頭模組、生物識別模組和智能影像產品。所應用領域涵蓋智能手機、生物識別、人工智能、智能汽車、筆記本電腦、醫療影像、物聯網、智慧交通、多媒體教學等。

2018-2020年,三贏興實現營業收入分別為77,301.43萬元、108,547.53萬元和123,196.96萬元,扣除非經常性損益凈利潤分別為1,754.06萬元、6,719.22萬元和 12,383.59萬元,呈逐年增長的趨勢。



6月下旬,十多年前回咸寧通城投資的企業湖北三贏興光電科技股份有限公司(以下簡稱“三贏興”)向證監會遞交招股書,擬登陸主板,募資13.23億元。

三贏興擬公開發行不超過4600萬股股票,募集資金將用于通城縣光電攝像模組數字化智能生產建設、人工智能影像采集攝像模組及高像素精密手機攝像模組建設、圖像傳感器應用及圖像算法系統研發中心項目等。

其中,研發中心項目擬通過在武漢購置研發場地,引進先進技術人才,提高公司光學設計、軟硬件開發、圖像算法分析能力等。



三贏興有精密手機攝像頭模組、生物識別模組、智能影像三大產品線,廣泛應用于智能手機、生物識別、人工智能、智能汽車、筆記本電腦、醫療影像、物聯網、智慧交通、無人機等領域。精密手機攝像頭模組產品應用于vivo、華為、榮耀、傳音、中興、TCL等國產主流手機品牌;生物識別模組和智能影像產品客戶則為??低?/span>(002415,股吧)、海能達(002583,股吧)、小米、騰訊、華碩、百度、字節跳動、海信等知名企業。

三贏興被認定為國家高新技術企業、“湖北省企業技術中心”、湖北省第二批支柱產業細分領域隱形冠軍培育企業等。根據旭日大數據2020年4月及7月攝像頭模組出貨量統計數據,三贏興在國內排名第七。



受益于智能手機配置雙攝乃至多攝成為主流趨勢,以及智能影像產品高速增長等利好因素,三贏興業績近年來保持快速增長態勢。2020年,實現營業收入12.32億元、歸屬凈利潤1.32億元、扣非凈利潤1.24億元,相比上年分別多1.47億元、0.97億元、0.57億元。



招股書顯示,三贏興此次IPO擬募資13.23億元,投建于通城縣光電攝像模組數字化智能生產建設項目、人工智能影像采集攝像模組及高像素精密手機攝像模組建設項目、圖像傳感器應用及圖像算法系統研發中心項目以及補充流動資金。



期中,通城縣光電攝像模組數字化智能生產建設項目實施完成后,三贏興生產規模將得到進一步擴大。項目達產后將新增精密手機攝像頭模組10,400.00萬顆,從而進一步增強訂單的承接及順利交付能力,同時也將有利于進一步發揮公司技術、產品、客戶、品牌和管理資源優勢,提升公司的市場競爭能力和可持續發展能力,增強品牌競爭力。

而人工智能影像采集攝像模組及高像素精密手機攝像模組建設項目是在通城縣光電攝像模組數字化智能生產建設項目增加產能的基礎上,進一步擴充高像素精密手機攝像頭模組的產能,本項目達產后,將新增年產高像素精密手機攝像頭模組10,500.00萬顆、人工智能影像采集攝像模組4,500.00萬顆的生產能力,有效地解決了產能不足問題,保障公司產品的準時交付。

申報IPO前,三贏興于去年12月底通過增資引進了多家外部投資者。

其中,珠海福光道陽股權投資基金(有限合伙)以5600萬元獲得3.66%股權,珠海云意道陽股權投資基金(有限合伙)以2000萬元獲得1.31%股權,深圳市芯知已數碼有限公司以500萬元獲得0.33%股權(以下分別簡稱“珠海福光”、“珠海云意”、“深圳芯知已”),增資價格為11.15元/注冊資本。

根據三贏興IPO募資計劃,以股票發行上限4600萬股計算,發行價約為28.76元/股。若成功上市,上述外部投資者將獲得投資額一倍以上收益。

值得注意的是,珠海福光的有限合伙人福光股份(688010,股吧)(688010.SH),是國內領先的專業光學供應商,專注于光學鏡頭研發生產;珠海云意的有限合伙人云意電氣(300304,股吧)(300304.SZ),則以汽車智能核心電子產品研發和生產為主營業務。三贏興披露,福光股份與云意電氣所處行業,均與公司業務有一定關聯度,因為看好公司發展前景,所以通過股權投資基金成為公司股東。

深圳芯知已入股三贏興也是如此,它與三贏興的關聯關系更為密切。該公司實際控制人間接持有香港芯知己數碼有限公司(以下簡稱“香港芯知己”)49%股權,而香港芯知己是三贏興的第一大供應商。



三贏興股權結構圖(數據來源:三贏興招股書)


招股書顯示,香港芯知己2019年成為三贏興供應商,主要向其銷售CMOS圖像傳感器。當年,便成為第五大供應商,三贏興向它采購金額為0.67億元,占采購總額比例為7.39%。2020年,香港芯知己躍升為三贏興第一大供應商,相關采購金額達2.45億元,占三贏興采購總額比例達24.24%。

三贏興還與創始人劉傳祿間接持股企業格科微有限公司(以下簡稱“格科微”)存在關聯采購關系。格科微是全球領先的半導體和集成電路設計企業之一,主營業務為CMOS圖像傳感器和顯示驅動芯片的研發、設計和銷售。格科微申報科創板已注冊生效,正等待發行上市。劉傳祿間接持有格科微未發行前約0.08%股權。

三贏興主要向格科微采購CMOS圖像傳感器。近三年,格科微是三贏興的前三大供應商。2020年,三贏興向格科微采購金額為0.97億元,占采購總額比例為9.61%。